Оценка дебиторской задолженности и прав требования — определение стоимости права требовать исполнения обязательства (денежного долга) на дату оценки. Порядок установлен Федеральным законом от 29.07.1998 № 135-ФЗ и федеральными стандартами оценки; общие требования к подходам задаёт ФСО V «Подходы и методы оценки». Результат оформляется в отчёте об оценке.
Объекты: дебиторская задолженность, права требования
Объектом оценки выступает право требования по договору (поставки, займа, оказания услуг) либо дебиторская задолженность как имущественный актив. Учитываются сумма долга, срок и порядок погашения, обеспечение и финансовое состояние должника. Права требования могут оцениваться как по отдельности, так и в составе активов бизнеса.
Вид стоимости и задание
В задании фиксируются объект, подтверждающие документы, цель оценки, вид стоимости, дата и допущения. Для долга особенно важны сроки, наличие обеспечения и судебных процедур. Виды стоимости рассмотрены в разделе виды стоимости в оценке.
Доходный подход
Основной подход: ожидаемые поступления по долгу дисконтируются к дате оценки с учётом срока и риска неполучения. Ставка дисконтирования обосновывается; при неустойчивом поступлении применяется прогноз по периодам. Обзор — доходный подход; расчёт — ставка дисконтирования и ДДП.
Сравнительный подход
Опирается на цены уступки (цессии) сопоставимых прав требования на рынке. Применяется при наличии сделок с похожими долгами; цены корректируются на сумму, срок и качество долга. Обзор — сравнительный подход.
Затратный подход
Стоимость определяется от номинала долга с корректировками на взыскиваемость, срок и расходы на взыскание. Подход применяется как вспомогательный или при отсутствии рыночных данных. Обзор — затратный подход.
Факторы: взыскиваемость, срок, должник
Ключевые факторы — вероятность взыскания, срок до погашения, платёжеспособность должника, наличие обеспечения и залога, а также судебные процедуры. Чем выше риск и длиннее срок, тем ниже расчётная стоимость. Факторы обосновываются и раскрываются в отчёте.
Требования к отчёту
Состав отчёта определяют ФСО V и общий ФСО III «Требования к отчёту об оценке». Раскрываются объект и подтверждающие документы, анализ взыскиваемости, применённые подходы и методы, расчёты, источники и итоговая величина. Навигация по стандартам — в разделе ФСО и 135-ФЗ.