Оценка для залога — определение стоимости объекта под задачу залогодержателя (как правило, банка) с учётом ликвидности и срока возможной продажи. Порядок установлен Федеральным законом от 29.07.1998 № 135-ФЗ и федеральными стандартами оценки; особенности задаёт ФСО № 9 «Оценка для целей залога». Материал носит справочный характер и не содержит правовых выводов.
Что регулирует оценка для залога
Оценка для залога отвечает на вопрос, какова стоимость объекта при передаче в залог и насколько быстро его можно реализовать при необходимости. Учитываются вид объекта, его ликвидность, состояние рынка и срок экспозиции. Результат оформляется в отчёте об оценке, который используется залогодержателем для принятия решения.
Требования банков к отчёту
Залогодержатели предъявляют к отчёту дополнительные требования: корректная идентификация объекта, обоснование вида стоимости, анализ ликвидности, раскрытие допущений и срок действия оценки. Часть банков использует собственные формы и чек-листы. Конкретные требования определяются кредитной организацией; отчёт должен им соответствовать.
Ликвидность и срок экспозиции
Ликвидность показывает, насколько быстро объект можно продать без существенной потери стоимости. Срок экспозиции — период, за который объект может быть реализован по рыночной стоимости. Для залога эти параметры важны: чем ниже ликвидность и короче срок, тем выше риск и ниже залоговая стоимость.
Ликвидационная стоимость при залоге
При расчёте под вынужденную продажу определяется ликвидационная стоимость — обычно ниже рыночной из-за ограниченного срока экспозиции. Понятие и отличия от рыночной стоимости разобраны в разделе ликвидационная стоимость. Доходный срез по доходной недвижимости можно оценить в инструменте ставка дисконтирования и ДДП.
Объекты залога
Чаще всего в залог передаются объекты недвижимости, оборудование и транспорт. Для недвижимости важны местоположение, назначение и ликвидность сегмента; для машин и оборудования — состояние, износ и востребованность на рынке. Обзоры — оценка недвижимости и оценка машин и оборудования.
Отличие от общего текста ФСО № 9
Угол этой страницы — практика оценки под задачу залогодержателя: требования, ликвидность, срок экспозиции. Сам стандарт задаёт нормативные требования; его обзор и реквизиты — в спице ФСО № 9 и в разделе ФСО и 135-ФЗ. Текст стандарта в сервисе не публикуется.